MNG Faktoring'de Dört Günde 123 Milyonluk Ödeme Trafiği: Borç Çarkı Yüzde 53 Bileşikle Dönüyor
Alacakları 4,4 milyar liraya dayanan MNG Faktoring, sermaye piyasalarında yoğun bir nakit trafiği yönetiyor. Şirket, dört gün arayla gerçekleştirdiği itfa ve kupon ödemeleri için piyasaya 123 milyon lirayı aşkın nakit aktardı.
Yüksek faiz nedeniyle banka kredilerine erişimde zorlanan reel sektörün faktoring kanalına yönelmesi, finansman şirketlerinin fonlama ihtiyacını tepe noktaya taşıdı. Yılın ilk yarısında faktoring alacaklarını yüzde 54 artırarak 4,39 milyar liraya çıkaran MNG Faktoring A.Ş. (MNGFA), piyasadan topladığı kaynakların geri ödemelerini sürdürüyor. Şirket, ekim ayının ilk haftasında hem vadesi dolan bir borçlanma aracını sıfırladı hem de mevcut bonosunun dönemsel getirisini ödedi.
Dört Günde Kasadan 123,2 Milyon Lira Çıktı
Şirketin sermaye piyasası takvimindeki ilk büyük çıkış 2 Ekim Cuma günü gerçekleşti. Geçtiğimiz yıl ihraç edilen ve 365 günlük vadesi dolan 100 milyon TL tutarlı finansman bonosu, son kupon faizi olan 11,22 milyon TL ve 100 milyon liralık anapara itfasıyla birlikte ödenerek kapatıldı.
Bu işlemin hemen ardından 6 Ekim Salı günü ikinci bir ödeme daha gerçekleştirildi. Bu kez 188 gün vadeli 100 milyon liralık değişken faizli bononun ilk kupon ödemesi yapıldı. Şirket, yatırımcıların hesaplarına 11 milyon 974 bin lira aktardı. Böylece MNG Faktoring, dört takvim günü içerisinde nitelikli yatırımcılara toplam 123 milyon 194 bin liralık geri ödeme yapmış oldu.
Yüzde 53 Bileşik Faizle Borç Çevirme Mesaisi
Gerçekleştirilen son kupon ödemeleri, finansman bonolarındaki maliyet tablosunun boyutunu da gözler önüne serdi. Şirketin Türk Lirası Gecelik Referans Faiz Oranı'na (TLREF) ek getiri ekleyerek ihraç ettiği bonolarda yıllık bileşik faiz oranları yüzde 52,5 ile 53 bandına yerleşti.
Bu maliyet tablosu, şirketin yılın ilk 6 ayında elde ettiği 1,11 milyar liralık esas faaliyet gelirinin 665,8 milyon lirasını neden finansman gideri olarak kaydettiğini de somutlaştırdı. Kar marjını koruyabilmek adına borçlanma vadelerini zamana yaymayı tercih eden şirket, bu amaçla eylül ayı boyunca sermaye ve borçlanma tavanı operasyonları yürüttü.
Sermaye piyasası mevzuatına göre özkaynak büyüklüğüyle sınırlanan ihraç limitlerine takılmak istemeyen yönetim, geçtiğimiz ay 100 milyon liralık iç kaynak artırımıyla ödenmiş sermayesini 370 milyon liraya tescil ettirerek kendine yasal hareket alanı açtı. Daha önce onaylanan 340 milyon liralık tavanı yetersiz bularak çıtayı yükselten şirket, 3 yıla kadar vadeli bono ve tahvil ihraç edebilmek için 1 milyar 110 milyon liralık bir paket hazırladı.
Planlanan yeni kaynak paketinin 550 milyon liralık dilimi için BDDK ve ardından SPK onaylarını bekleyen MNG Faktoring, gelecek izinlerle birlikte hem ocak ayında vadesi dolacak yeni yükümlülüklerini karşılamayı hem de piyasaya sağladığı nakit akışını kesintiye uğratmadan portföyünü genişletmeyi amaçlıyor.
Kaynak: Ticarihayat